Peut-on durablement attendre des marchés financiers une performance indépendante de la croissance de l’économie réelle ? Les crises récentes nous ont rappelé le caractère artificiel de cette supposée décorrélation et les risques majeurs qui en découlent. Nous sommes des gestionnaires financiers et notre mission est avant tout de préserver et de faire fructifier les avoirs qui nous sont confiés par nos clients. Simplement, nous choisissons de renouer avec la performance de l’économie réelle en nous positionnant comme des investisseurs de moyen-long terme dans les entreprises que nous sélectionnons.

On a pu l’oublier…. Investir en actions, c’est la concrétisation d’une analyse et d’une compréhension de l’entreprise. Nous avons développé une approche spécifique de l’Investissement Socialement Responsable qui apprécie l’entreprise dans son intégralité.
Nous tenons compte de toutes ses parties prenantes* et pas uniquement de ses aspects financiers, qui sont un résultat, et ne peuvent résumer à eux seuls la qualité de l’entreprise .
C’est la Gestion Intégrale IVA© - Integral Value Approach**.

Nous nous refusons à suivre des indices boursiers et préférons rechercher des valeurs de qualité, sans contrainte de benchmark. La Gestion Intégrale IVA© est une gestion de convictions pures au sein d’un univers défini, où la prise en compte systématique des critères extra-financiers vient interagir avec l’analyse financière, dans le cadre d’un positionnement stratégique clairement défini. C’est de cette façon que nous aboutissons à une appréciation intégrale de la valeur. Elle se distingue des gestions ISR benchmarkées – de type « best-in-class » - et thématiques – de type « green »- , où l’intégration de critères extra-financiers peut contraindre le diagnostic financier du gérant.
Ni mode, ni thème d’investissement, l’ISR est pour nous un approfondissement de la sélection de valeurs (stock-picking) et donc de la gestion de convictions. Il nous amène à sélectionner des valeurs orientées vers la croissance. Notre style est Integral Growth©.

Nous développons des outils innovants afin d’expliciter nos choix de gestion avec clarté et d’en assurer la traçabilité.

• Les « fiches valeurs intégrales » synthétisent, pour chaque valeur en portefeuille, les éléments d’analyse et les critères ayant présidés aux choix d’investissements, ainsi que les facteurs d’évolution à suivre sur le long terme. Ces fiches résument l’opinion détaillée et argumentée que nous établissons pour chaque valeur en portefeuille.
  
• De même, au-delà de nos reportings financiers commentés, nous réalisons tous les ans l’Empreinte Ecosociale©. Cette étude rend compte des caractéristiques extra financières des entreprises de nos portefeuilles sur plus de 30 critères quantifiés et fournit des points de repères par rapport aux entreprises composant les indices boursiers CAC 40 et Eurostoxx 50.
  
  Découvrez notre Empreinte Ecosociale©