Notre approche de gestion

La Financière Responsable, comme son nom l’indique, souhaite se comporter en investisseur responsable dans sa sélection de valeurs dans lesquelles elle investit pour compte de tiers. Dans ces conditions, nous cherchons à identifier et examiner des sociétés soucieuses de se placer dans un environnement économique de croissance durable pour créer de la valeur au bénéfice de l’ensemble des parties prenantes. Nous procédons à un examen financier très précis de la situation et des potentialités futures permettant d’avoir la conviction que l’entreprise a ou saura se doter des moyens nécessaires à son développement intégral. Notre opinion globale et nos décisions sont fondées sur des données le plus souvent chiffrées, mises en perspective par rapport au métier de l’entreprise et ses enjeux, étalonnées par rapport aux secteurs et aux différents compétiteurs et replacées dans un horizon temporel. Notre objectif n’est pas de condamner mais de comprendre les raisons d’un phénomène ou d’une évolution et de laisser au management le soin d’exercer son entière responsabilité.

Nos pratiques d’exclusion

Nous excluons de notre univers d’investissement toutes sociétés :

  • Qui se livrent à des activités illégales – Exemple : Activités liées aux bombes à sous munitions et mines antipersonnel,
  • Qui ne sont pas soucieuses de respecter les Droits de l’Homme et les conventions internationales dans ce domaineExemple : Travail des enfants en dehors des règles des Nations Unies. Une telle attitude est souvent révélée par des polémiques répétées et insistantes,
  • Qui ont pratiqué des licenciements collectifs « non accompagnés », c’est-à-dire sans dispositif supplémentaire, en se limitant à la stricte application des Lois, des Règlements et des conventions collectives,
  • Qui ne communiquent pas, ou que très partiellement, les informations financières et/ou extra-financières nécessaires aux décisions des actionnaires – Exemple : Absence de réponse au questionnaire de l’Empreinte Ecosociale©. 

Notre aptitude à rendre des comptes

Notre démarche et notre posture, fondées sur une analyse précise et dynamique des données financières et sur une importante base de données opposables aux tiers (Empreinte Ecosociale©), s’appuie sur un système très complet de justification des choix. Nous devons en effet répondre de nos investissements auprès de nos mandants, en ayant bien pesé les raisons de nos décisions et en étant donc capables de rendre compte de façon détaillée. Nous nous efforçons de nous exprimer avec clarté dans les différents compte rendus de gestion, tant mensuels qu’annuels, financiers que non financiers, et dans les fiches sur les valeurs étudiées.

Nos engagements

L’engagement que nous pratiquons envers les entreprises s’effectue par le vote en Assemblée Générale des sociétés dans lesquelles nous sommes actionnaires mais aussi par le dialogue direct notamment grâce aux questionnaires envoyés à plus de 120 entreprises dans le cadre de l’Empreinte Ecosociale©.

En cohérence avec ses différents engagements, il nous est apparu naturel :

D’être signataire des Principles for Responsable Investment

D’adhérer au code de transparence de l’AFG et du FIR

Principles for Responsable Investment
CDP investor initiatives et du CDP Water Program
AFG
Forum pour l’Investissement Responsable (FIR)